A Lavoro Limited (Nasdaq: LVRO), primeira varejista de insumos agrícolas da América Latina listada nos Estados Unidos, acaba de anunciar a criação de uma nova linha de crédito garantida de R$ 420 milhões (equivalente a aproximadamente US$ 86 milhões, com base nas taxas de câmbio atuais) com prazo de quatro anos.

Esse movimento financeiro estratégico envolve a emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (“CRA”), um tipo de instrumento financeiro de renda fixa específico para o setor do agro brasileiro e regido de acordo com a legislação brasileira de valores mobiliários. A Lavoro Agro Holdings S.A., subsidiária da Lavoro Limited no Brasil, é a emissora dos CRAs como parte da Linha de Crédito.

Os recursos dessa operação se destinam a liquidar os empréstimos de curto prazo existentes, proporcionando à Lavoro opções de financiamento mais sustentáveis e de longo prazo para as necessidades de capital de giro e outras iniciativas de crescimento.

Ao comentar o financiamento, Ruy Cunha, CEO da Lavoro, afirmou: “A conclusão bem-sucedida desse financiamento, em condições favoráveis, é um marco significativo em nossos esforços contínuos para melhorar nossa estrutura de capital. Com essa nova transação, estamos ampliando nosso perfil de vencimento da dívida, reduzindo nosso custo de endividamento e diminuindo nossa dependência de empréstimos pesados de capital de giro de curto prazo. No geral, esse movimento é um passo valioso para apoiar nossos objetivos de crescimento de longo prazo.”

A emissão será dividida em duas séries separadas, com vencimento em dezembro de 2027. Os termos da Série I, que totalizam R$ 68 milhões, são baseados na tarifa referencial do Banco Central do Brasil (“CDI”), com taxa de juros de CDI acrescida de 3% ao ano. Os prazos da Série II, totalizando R$ 352 milhões, têm juros de 14,2% ao ano.

A operação foi realizada em colaboração com o Grupo EcoAgro, empresa especializada na estruturação de CRAs. O UBS BB atuou como coordenador líder dessa operação, com a Alfa e a XP Investimentos agindo também como coordenadoras da emissão.