A Warner Bros. Discovery anunciou que realizará, em 20 de março, uma assembleia especial de acionistas para votar a proposta de fusão com a Netflix. A companhia reiterou que o conselho recomenda, de forma unânime, a aprovação do negócio.

Ao mesmo tempo, a empresa informou que vai reabrir, por sete dias, as conversas com a Paramount Skydance para avaliar uma possível proposta concorrente. A reabertura do diálogo foi autorizada temporariamente pela própria Netflix, com validade até 23 de fevereiro, permitindo que a Warner solicite esclarecimentos e uma oferta “final e definitiva” da rival.

Apesar disso, a Netflix mantém o direito contratual de cobrir qualquer proposta alternativa que venha a ser apresentada.

Segundo a Warner, mesmo com essa nova rodada de contatos, o conselho segue recomendando que os acionistas rejeitem a oferta atual da Paramount e votem a favor da fusão com a Netflix. A empresa argumenta que a transação já acordada oferece maior previsibilidade regulatória, menor risco financeiro e praticamente nenhum risco de financiamento.

De acordo com comunicado, um representante sênior da Paramount indicou informalmente que poderia pagar US$ 31 por ação, sinalizando que esse valor não seria definitivo. A Warner ressaltou, no entanto, que esse preço e outros compromissos mencionados em carta enviada em 10 de fevereiro não constam formalmente da minuta de acordo apresentada.

Em correspondência à Paramount, a companhia solicitou uma proposta vinculante, com termos claros sobre financiamento, garantias de capital próprio caso haja dificuldades na captação de dívida e maior segurança quanto às condições de conclusão do negócio. Também pediu ajustes em cláusulas que poderiam limitar sua gestão entre a assinatura e o fechamento da transação.

O CEO David Zaslav afirmou que o foco permanece em “maximizar valor e certeza” para os acionistas. Já o presidente do conselho, Samuel Di Piazza Jr., destacou que a fusão com a Netflix abre caminho mais claro para separar as operações de streaming e estúdios do negócio de canais lineares globais, estratégia já anunciada pela empresa.

A Warner Bros. Discovery ressaltou ainda que não há garantia de que as conversas com a Paramount resultem em proposta superior à fusão com a Netflix.